Инвестор Радовский

‼️Продолжение предыдущего поста

3. Пересмотр структуры капитала
У меня относительно небольшой капитал (напомню, я студент), и я решил пересмотреть свою инвестиционную стратегию. Моя цель — не только получать дивиденды, но и зарабатывать на росте стоимости акций. Сбербанк, будучи стабильным и надёжным активом, не обещает значительного роста в ближайшей перспективе. Поэтому я решил перераспределить свои средства в другие активы, которые, на мой взгляд, имеют больший потенциал для роста.

4. Народный портфель и тренды
Если посмотреть на структуру "народного портфеля" российского инвестора в 2025 году, видно, что она меняется каждый год. Сбербанк, безусловно, остаётся ключевым активом, но я хочу диверсифицировать свои вложения и попробовать что-то новое. Возможно, это будут акции компаний из других секторов или даже зарубежные активы.

📣Что дальше?

😌 Я решил променять Сбербанк на другие инвестиционные возможности, которые, как я считаю, могут принести более высокую доходность в среднесрочной и долгосрочной перспективе. О том, какие именно активы я выбрал, расскажу в следующем посте.

🔥Спасибо, что читаете! Если у вас есть вопросы или мысли по поводу моего решения, пишите в комментариях. Буду рад обсудить!

🔗 P.S. Если вы тоже задумываетесь о пересмотре своей инвестиционной стратегии, рекомендую внимательно изучить текущие рыночные тренды и не бояться экспериментировать. Инвестиции — это всегда про баланс между риском и доходностью.

☄️Почему я продал акции Сбербанка? Анализ решения и пересмотр структуры капитала

👋Приветствую, друзья!

Сегодня хочу поделиться своими мыслями о том, почему я решил продать акции Сбербанка, несмотря на их кажущуюся стабильность и привлекательность. Для начала отмечу, что Сбербанк — это действительно мощная и монопольная корпорация в России, которая демонстрирует устойчивость даже в сложные времена. Его бизнес-модель прочна, а дивидендные выплаты растут с каждым годом, что делает его привлекательным для консервативных инвесторов.

➡️ Недавно я ездил в Россию, чтобы продлить брокерский счёт, и был впечатлён тем, насколько Сбербанк интегрирован в повседневную жизнь. Практически везде я платил через Сбербанк, как будто других банков просто не существует. Это действительно впечатляет и подтверждает его доминирующее положение на рынке.

‼️ Однако, несмотря на все эти плюсы, я принял решение продать свои акции и это только часть истории ‼️

👀Почему же я променял Сбербанк ?

⚠️Давайте разберёмся.

1. Ценовые максимумы и потенциал роста
Сейчас акции Сбербанка находятся на своих исторических максимумах. Я, как инвестор, стараюсь избегать покупки активов на пиках их стоимости, особенно если речь идет о компании, которая уже у всех на слуху. Сбербанк — это гигант, гигантам всегда тяжелее расти такими же темпами, как раньше.

2. Рекордные дивиденды и внимание инвесторов
В 2022 году Сбербанк выплатил рекордные дивиденды, что привлекло огромное внимание со стороны инвесторов. Это, безусловно, хорошо для тех, кто ориентируется на пассивный доход. Однако, если посмотреть на структуру капитала российских инвесторов (например, на фото, которое я прикрепил выше), видно, что большая часть их портфелей сосредоточена именно в Сбербанке. Это делает его менее интересным для тех, кто ищет возможности для роста капитала, а не только для получения дивидендов.

🔴Продолжение будет во второй части, а пока вы ее ждете, НАПИШИТЕ в коментарии, какие еще факторы могли повлиять на продажу акций

🇷🇺 ММК: лидер российской металлургии | Детальный разбор компании

Компания «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) (MOEX: MAGN) — один из крупнейших производителей стали в России и мире. Основанный в 1932 году, комбинат является флагманом российской металлургии, специализируясь на производстве стали, проката и высококачественных металлических изделий. ММК играет ключевую роль в обеспечении металлопродукцией как внутреннего рынка, так и экспортных направлений.

📊Чем занимается ММК?
1. Производство стали
- Выплавка стали (основные продукты: горячекатаный и холоднокатаный прокат, оцинкованная сталь, сортовой прокат).
- Доля на российском рынке стали — около 15%.

⛏Горный сегмент
- Добыча железной руды и угля для собственных нужд.
- Основные активы: рудники в Магнитогорске и угольные шахты в Кузбассе.

⚡️ Энергетический сегмент
- Производство электроэнергии для собственных нужд и продажа излишков на рынок.

📊 Экспорт
- Экспорт металлопродукции в страны Европы, Азии, Ближнего Востока и Северной Америки.
- Основные экспортные товары: горячекатаный и холоднокатаный прокат, оцинкованная сталь.


💸Финансовые показатели

За последние 7 лет ММК демонстрирует стабильный рост, несмотря на волатильность цен на металлы:
- Выручка выросла с 400 млрд руб. в 2018 году до 700 млрд руб. в 2024 году.
- Чистая прибыль увеличилась с 50 млрд руб. до 120 млрд руб.
- EBITDA выросла с 100 млрд руб. до 200 млрд руб.
- Долговая нагрузка снизилась с 250 млрд руб. до 150 млрд руб. благодаря эффективному управлению долгом.

🪧 Мультипликаторы и сравнение с отраслью

- P/E (Price/Earnings): 5x (среднее по отрасли — 8x).
- P/S (Price/Sales): 0,7x (среднее по отрасли — 1,2x).
- EV/EBITDA: 3,5x (среднее по отрасли — 6x).
- Долг/EBITDA: 0,8x (ниже среднего по отрасли — 2,5x).

Мультипликаторы указывают на низкую оценку компании рынком и высокую финансовую устойчивость.

💳Дивиденды за последние 7 лет

ММК придерживается щедрой дивидендной политики, выплачивая до 50% чистой прибыли.
- 2018: 5,5 руб. на акцию (доходность 6%).
- 2019: 6 руб. (6,5%).
- 2020: 6,5 руб. (7%).
- 2021: 7 руб. (7,5%).
- 2022: 7,5 руб. (8%).
- 2023: 8 руб. (8,5%).
- 2024: 8,5 руб. (9%).

‼️Дивидендная доходность выше среднего по отрасли (5-6%)

👀 Проблемы компании
1. Зависимость от цен на металлы.
- Колебания цен на сталь и сырье (железная руда, уголь) сильно влияют на прибыль компании.

2. Конкуренция.
- На внутреннем и внешнем рынках компания сталкивается с конкуренцией со стороны таких игроков, как «Северсталь» и НЛМК.

3. Экологические риски.
- Производственные процессы требуют значительных инвестиций в экологические программы.

4. Санкционные риски.
- Возможные ограничения на экспорт металлопродукции в страны ЕС и США.


🔥 Перспективы компании

1. Развитие экспорта.
- Увеличение поставок металлопродукции в страны Азии и Ближнего Востока.

2. Модернизация производственных мощностей.
- Внедрение современных технологий для повышения эффективности и снижения издержек.

3. Расширение ассортимента.
- Производство высококачественных сталей и металлоизделий с высокой добавленной стоимостью.

4. Экологические инициативы.
- Инвестиции в «зеленые» технологии для снижения выбросов и повышения экологичности производства.


🤫 ММК — это лидер российской металлургии с долей на рынке стали около 15%. Компания демонстрирует стабильный рост, высокую финансовую устойчивость и привлекательную дивидендную политику. Несмотря на риски, связанные с колебаниями цен на металлы и экологическими вызовами, ММК остается одним из самых перспективных игроков отрасли.

☄️ Торги на Мосбирже в выходные: зачем это нужно и как это работает?

С 1 марта 2025 года Московская биржа запустила эксперимент по проведению торгов в выходные дни. Это важное нововведение, которое меняет привычный режим работы рынка и открывает новые возможности для инвесторов. Давайте разберемся, зачем это нужно, что это дает рынку и как проходят торговые сессии.

⁉️Зачем это нужно?

1. Гибкость для инвесторов
- Мировые рынки часто реагируют на события, которые происходят в выходные дни (например, политические решения, макроэкономические данные). Теперь российские инвесторы могут оперативно реагировать на такие события, не дожидаясь понедельника.

2. Повышение ликвидности
- Торги в выходные дни привлекают новых участников, включая розничных инвесторов, что увеличивает объемы торгов и делает рынок более динамичным.

3. Конкуренция с мировыми биржами
- Мосбиржа становится более привлекательной для иностранных инвесторов, которые привыкли к работе в режиме 24/7 на других площадках (например, криптовалютные биржи или азиатские рынки).

4. Снижение волатильности в понедельник
- Возможность торговать в выходные дни позволяет инвесторам распределять свои сделки, что снижает резкие скачки цен в начале недели.

✔️Что это дает фондовому рынку?

1. Расширение возможностей для участников
- Инвесторы могут более гибко управлять своими портфелями, реагируя на новости и события в режиме реального времени.

2. Привлечение новых участников
- Торги в выходные дни делают рынок более доступным для розничных инвесторов, которые не могут активно участвовать в торгах в будни.

3. Рост ликвидности
- Увеличение числа участников и объемов торгов делает рынок более стабильным и привлекательным для крупных игроков.

4. Укрепление позиций Мосбиржи
- Нововведение повышает конкурентоспособность российской биржи на мировом уровне.

📉Как проходят торги в выходные дни?

- Время торговой сессии: с 10:00 до 14:00 по московскому времени.

- Дни проведения: суббота и воскресенье.
- Инструменты: на первом этапе доступны 53 наиболее ликвидные акции. С 5 июля 2025 года добавятся паи паевых инвестиционных фондов (ПИФы) и инструменты срочного рынка.
- Ограничение волатильности: ценовые коридоры ограничены 3% от цены закрытия предыдущего торгового дня.

📊Перспективы

1. Расширение списка инструментов
- В будущем планируется добавить больше акций, облигаций и других финансовых инструментов.

2. Увеличение времени торгов
- Возможность продления торговой сессии до полного дня (с 10:00 до 18:30).

3. Привлечение иностранных инвесторов
- Торги в выходные дни делают Мосбиржу более привлекательной для глобальных участников.

⬇️ Делаем вывод:

Торги на Мосбирже в выходные дни — это важный шаг в развитии российского фондового рынка. Они дают инвесторам больше гибкости, повышают ликвидность и укрепляют позиции биржи на мировом уровне. Следим за развитием событий!

☄️Как снизить риски в инвестициях: практические советы для начинающих и опытных инвесторов⁉️

🔗 Инвестиции — это мощный инструмент для увеличения капитала, но они всегда связаны с рисками. По статистике, большинство частных инвесторов на бирже теряют деньги. Основные причины — отсутствие стратегии, эмоциональные решения и недостаток знаний.



💼 Диверсификация портфеля
Одна из самых распространенных ошибок — вложение всех средств в один актив. Если этот актив потеряет в цене, инвестор понесет значительные убытки.

Решение: Создайте диверсифицированный портфель, включающий разные классы активов: акции, облигации, ПИФ, золото, криптовалюты и недвижимость. Например, если акции одной компании упадут, рост других активов может компенсировать потери.


😑 Финансовая подушка безопасности
Многие начинающие инвесторы вкладывают все свои сбережения, а иногда даже берут кредиты для инвестиций. Это крайне рискованно, так как потеря средств может привести к финансовому краху.

Решение: Перед началом инвестиций создайте финансовую подушку безопасности, которая покроет ваши расходы на 3–6 месяцев. Вкладывайте только ту сумму, которую готовы потерять без серьезных последствий для своего бюджета.


☝️ Выбор стратегии, соответствующей вашему риск-профилю
Неправильный выбор стратегии — частая причина неудач. Агрессивные стратегии (например, инвестиции в акции стартапов) могут принести высокий доход, но они подходят далеко не всем.

Решение: Пройдите тесты на определение вашего риск-профиля. Если вы консервативный инвестор, выбирайте стабильные инструменты, такие как облигации или дивидендные акции. Для агрессивных инвесторов подойдут акции роста, но важно инвестировать на долгий срок, чтобы минимизировать волатильность.


🔍 Внимание к налогам и комиссиям
Многие инвесторы забывают учитывать налоги и комиссии, которые могут значительно снизить доходность. Например, комиссии брокеров, управляющих компаний и плата за обслуживание фондов.

Решение:

Перед инвестированием изучите все возможные комиссии. Используйте калькуляторы доходности, чтобы понять, сколько вы реально заработаете после вычета всех расходов.

💸Инвестиции в ликвидные активы
Недостаток ликвидности — это риск, который часто недооценивают. Если актив нельзя быстро продать, инвестор может оказаться в ситуации, когда ему срочно нужны деньги, но вывести их невозможно.

Решение: Выбирайте ликвидные инструменты, такие как акции голубых фишек (например, Сбербанк,Лукойл) или ПИФ. Проверяйте объем торгов: чем он выше, тем проще будет продать актив в нужный момент.


🎰 Правильный расчет доходности
Некоторые брокеры предлагают "высокодоходные" инструменты с заманчивыми ставками, например, 45%. Однако часто такие ставки указываются не за год, а до даты погашения, что может ввести в заблуждение.

Всегда проверяйте условия инвестирования. Рассчитайте реальную годовую доходность по формуле:
Ставка до погашения / Количество оставшихся дней × 365.
Это поможет избежать неожиданностей.



✉️ Заключение
Инвестиции — это не лотерея, а тщательно продуманный процесс. Чтобы снизить риски, важно следовать базовым принципам: диверсифицировать портфель, выбирать подходящую стратегию, учитывать налоги и комиссии, а также инвестировать только те средства, которые вы можете позволить себе потерять. Помните, что успешный инвестор — это не тот, кто никогда не ошибается, а тот, кто учится на своих ошибках и постоянно совершенствует свои знания.

☄️ Взлом Bybit – крупнейшая кража в истории криптоиндустрии. Что теперь будет?

21 февраля 2025 хакеры украли с Bybit эфира на $1,4 млрд. Пользователи в панике, а бирже пришлось срочно искать деньги, чтобы покрыть потери и восстановить доверие клиентов.

✏️ Как все было? Злоумышленники получили доступ к кошельку биржи где хранятся средства пользователей. В итоге похищено более 400 тысяч ETH и другие активы.

После взлома украденные средства начали быстро исчезать. Хакеры разбрасывали деньги по сотням разных адресов, проводили их через мосты и микшеры, а затем конвертировали в биткоины через децентрализованные биржи. Заблокировать ничего не удалось, отследить путь похищенного теперь почти невозможно.

🔔 Bybit не сразу заметила взлом, потому что хакеры подменили интерфейс, изменив код программы. В итоге сотрудники биржи видели поддельные данные. Так атака оставалась незамеченной, пока не стало слишком поздно.

Чтобы покрыть потери и сохранить репутацию, Bybit экстренно привлекла кредиты, получила крупные депозиты от институциональных клиентов и закупила Ethereum на рынке. В итоге биржа смогла восстановить украденные средства и гарантировать пользователям полный возврат их денег.

📌Чему нас это учит?

❗️ Даже крупнейшие криптобиржи уязвимы для атак. Если хранить деньги на бирже, они фактически не принадлежат вам — в любой момент платформа может быть взломана или заблокировать средства. Поэтому лучше использовать холодные кошельки, а для активной торговли – децентрализованные, такие как MetaMask или Rabby.

‼️ Диверсифицируйтесь. Если уж храните деньги на бирже, то хотя бы не на одной, а на нескольких.

💥 У вас в крипте всегда какие-то взломы, надо вкладываться в нормальные активы и не переживать.

- Не все так однозначно , инвесторы которые спокойненько торговали в России иностранными акциями, почти что лишились их из-за геополитики.

📍 А деньги на крупных централизованных биржах типа ByBit застрахованы, и даже в случае самого негативного исхода их обязаны вернуть. Тут можно вспомнить биржу FTX: после краха клиенты всё равно получили свои средства назад (примерно 120% от активов), хотя и по курсу на момент банкротства.

☄️ ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ В МИРЕ ИНВЕСТИЦИЙ НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ

24 ФЕВРАЛЯ ПН

Санкции ЕС: введение 16-го пакета санкций против России

Заседание СовБеза ООН по Украине

США представят Генеральной Ассамблее ООН резолюцию по урегулированию конфликта на Украине

25 ФЕВРАЛЯ ВТ

🏦ВТБ: МСФО за 2024 г.

👕HENDERSON: День инвестора. Отчет за январь 2025г.

26 ФЕВРАЛЯ СР

📱Ростелеком: МСФО за 4 кв. и 12 мес. 2024 г.

🏦 ЦБ: Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу

🇷🇺 Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)

26 ФЕВРАЛЯ ЧТ

🏦Сбербанк: отчет МСФО за 2024

🍏Fix Price: операционные и финансовые результаты МСФО за 4 кв. и 12 мес. 2024 г.

🔋РусГидро: РСБУ за 2024 г.

📦Ozon: отчет МСФО за 4 кв. и 12 мес. 2024 г. Конф-колл: 13:30 мск

26 ФЕВРАЛЯ ПТ

🔌Интер РАО: отчет МСФО за 2024 г.

⚡️ТГК-1: отчет по РСБУ за 2024 г.

✈️Аэрофлот: совет директоров; стратегия развития до 2030 г.; принятие дивидендной политики.

Что еще важного?

5 марта
🔖HeadHunter: отчет МСФО

6 марта
🏛Мосбиржа: отчет МСФО 2024

❌💿ММК: перенос публикации фин результатов за 2024г. Официальная версия: для получения доп информации. Как отчиталась Северсталь?

⛽️Газпром: совет директоров назначен на 27 мая. В повестке: обсуждение дивидендов (которых не будет)

😋Питер Линч: Советы от легенды инвестиций, которые работают и сегодня

Ребята, недавно наткнулся на видео с Питером Линчем — одним из самых успешных инвесторов в истории.

⬇️Его фонд Magellan показывал среднюю доходность 29% в год, что значительно превосходило индекс S&P 500. Линч делится своими проверенными приемами, которые помогли ему достичь таких результатов. Давайте разберем его ключевые идеи и посмотрим, как они применимы сегодня.

🔍Ищите небольшие недооценённые компании
Линч всегда делал ставку на маленькие компании с большим потенциалом роста. Крупные корпорации, по его мнению, уже заняли свою долю рынка, и их рост ограничен. А вот небольшие компании, которые пока недооценены, могут принести инвесторам многократную прибыль.

🇷🇺Пример из России:
Сравним Сбербанк и новые игроки, такие как МТС-Банк или Озон-Банк. Сбер уже охватил большую часть рынка, а у новых банков есть потенциал для кратного роста числа клиентов.

Совет: Обращайте внимание на компании, которые только выходят на рынок или предлагают инновационные продукты.

🚫 Осторожно с «новыми стратегическими направлениями»
Линч предупреждал об опасности чрезмерной диверсификации. Когда компания начинает осваивать новые направления, она может потерять фокус на основном бизнесе. Он называл это «diworsification» (ухудшение вместо диверсификации).

🇷🇺Пример из России:
В 2018 году «Магнит» решил расширяться в небольшие города и увеличивать ассортимент. Это привело к снижению операционной эффективности и маржи. Акции компании потеряли около 30% своей стоимости.

Совет: Если компания резко меняет стратегию, изучите, насколько это оправдано.

🙂 Эмоциональные покупки — путь к убыткам
Линч всегда советовал избегать импульсивных решений. Покупка акций на волне ажиотажа часто приводит к потерям.

🇷🇺Пример из России:
В 2016 году акции «Башнефти» резко выросли после новостей о приватизации. Однако те, кто купил их на пике, потеряли до 28%, когда цена вернулась к реальным уровням.

Совет:

Прежде чем покупать акции, подождите пару недель и оцените ситуацию на холодную голову.

📉 Падение рынка — это распродажа для умных инвесторов

☄️Линч считал, что кризисы — это возможность купить качественные активы по низким ценам.

❗️Примеры:
- В 2020 году во время пандемии многие акции упали, но затем восстановились.
- В 2022 году санкции вызвали панику, но те, кто купил акции на минимумах, уже получили прибыль.
- В 2008 году российский рынок рухнул на 70%, но инвесторы, купившие акции Сбера на дне, заработали до 500% за три года.

Совет:

Используйте кризисы как возможность для долгосрочных инвестиций.

💯 Изучайте финансовые показатели компании
Линч всегда подчеркивал важность анализа финансовых отчетов. Понимание источников дохода и драйверов роста помогает принимать обоснованные решения.

🇷🇺Пример из России:
В 2015 году акции «Северстали» выглядели привлекательно, но те, кто изучил отчеты, увидели, что прибыль зависела от цен на сталь, которые начали падать. В результате акции потеряли 25%.

Совет:

Не полагайтесь только на новости. Изучайте финансовую отчетность компании.

📚Макроэкономика? Она не так важна, как кажется
Линч считал, что инвесторам не нужно углубляться в макроэкономические прогнозы. Важнее изучать конкретные компании и их потенциал.

🇷🇺Пример из России:
В 2018 году акции Яндекса упали на 20% из-за общей нестабильности на рынке. Однако компания смогла восстановиться благодаря росту сервисов, таких как Яндекс.Такси и Яндекс.Еда. Акции выросли на 35%, несмотря на кризис.

Совет:

Фокусируйтесь на компаниях, а не на общих экономических трендах.

🔖Заключение: Учитесь у лучших
Советы Питера Линча остаются актуальными и сегодня. Его подход — это не просто теория, а проверенная практика, которая помогла ему добиться невероятных результатов.

📍Главные выводы:
1. Ищите недооцененные компании с потенциалом роста.
2. Избегайте импульсивных решений.
3. Используйте кризисы как возможность для покупок.
4. Изучайте финансовые показатели компаний.

📣 С 25 февраля на Московской бирже появится новый финансовый инструмент — фьючерс на акции индийских компаний.

✍️ Этот фьючерс будет привязан к индексу iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc) — биржевому фонду, который отслеживает динамику фондового рынка Индии. Фьючерс будет расчётным, то есть его стоимость будет определяться исходя из стоимости базового актива.

Доступ к нему получат квалифицированные инвесторы после прохождения тестирования.

⬇️Основные характеристики фьючерса:

 Торговый код — INDIA;  Короткий код — ND;  Лот контракта — одна акция инвестиционного фонда;  Шаг цены — 0,001 доллара США;  Стоимость шага цены — 0,001 доллара США.

📎 Сейчас на Московской бирже уже торгуются девять фьючерсов на страновые ETF, включая фонды, отслеживающие движение международных индексов S&P 500, NASDAQ, DAX, Nikkei 225 и Euro Stoxx 50.