Лонгриды и аналитика

​​Более 5% айтишников в стране уволилось за три месяца

Белстат опубликовал статистику о белорусах, принятых на работу и уволенных за май. Благодаря этому мы можем узнать, что происходит на рынке труда. Но конкретно сегодня давайте поговорим о больших изменениях, которые продолжаются в IT.

Достаточно беглого взгляда на график, чтобы понять: последние три месяца происходит массовый отток специалистов из этой сферы. Если в марте баланс принятых и уволенных был в «минус» на 1016 человек, то в апреле он вырос до 2325, а в мае — до 2787 человек.

Всего за три месяца в стране, по официальным данным, было уволено на 6128 айтишников больше, чем принято на работу. Занятость в сфере сократилась на 5%. Большая часть этих людей сделала релокейт или полностью расторгла отношения с компаниями, имеющими белорусские корни.

Много это или мало? Судите сами: в 2021 году, по официальным данным, в стране 122,6 тыс человек были заняты в виде деятельности «Информация и связь», а это — значительно более широкая сфера, чем только ИТ (в нее еще входит издательская деятельность, телекоммуникации и т д.). Соответственно, мы можем смело утверждать, что непосредственно из белорусской «айтишки» за последние три месяца ушло намного больше, чем 5% сотрудников, которые видны по официальным данным! В реальности эта цифра, скорее всего, значительно выше.

Почему эта информация нас так тревожит? Здесь есть сразу несколько долгосрочных и печальных последствий. Мы лишь вскользь упомянем о том, что схлопывается отрасль, которую долгое время старались сделать визитной карточкой страны, и это — сильный удар по имиджу. Хотя кого может волновать имидж страны, поддержавшей агрессора? Перейдем сразу к более осязаемым проблемам.

Во-первых, на сегодняшний момент это единственная отрасль в стране, которая дает стабильный прирост ВВП. Все остальные, даже те, что недавно были успешными, проседают (мы говорим и промышленности, транспорте, сельском хозяйстве и т д). Потеря такого количества людей в сфере, где основные деньги зарабатываются мозгами, очевидно, очень быстро скажется на ее доходах. А это значит, что уже вскоре мы рискуем потерять последний драйвер белорусской экономики.

Во-вторых, важно понимать, что хорошо развитая IT-сфера сильно «бустит» многие другие сферы экономики, взаимодействуя с ними, создавая совместные высокотехнологичные проекты. В сельском хозяйстве это могут быть дроны, которые собирают информацию над полями и оптимизируют распределение удобрений, в транспортной сфере — «беспилотные» грузовики, в медицине — приложения для обработки данных и т д. В каждом из этих направлений были заняты белорусские разработчики. Поэтому с их исчезновением исчерпает себя и магия синергии, за счет которой в связке с IT развивались другие отрасли.

В-третьих, подавляющее большинство из тех айтишников, что уволились, не пошли работать на завод или в сельское хозяйство. Можно предположить, что они просто уехали из страны. И, как иногда говорят, шанс вернуться у них остается до первой взятой за рубежом ипотеки. А это значит, что из страны, в которой уже давно наблюдается глубокий демографический кризис, уезжают потенциальные родители, причем такие родители, которые могли бы максимально качественно (в силу и финансового и социального положения) заботиться о своих детях. Мы разбазариваем генофонд, обрекая пожилых людей на ситуацию, в которой их некому будет содержать.

И в заключение два слова про то, насколько нелепо выглядят попытки властей задержать драгоценные «мозги», утекающие из страны. Эти три месяца показали, что отработанные на белорусском населении «чарко-шкварочные» методы совершенно на айтишников не действуют. Их не заставят остаться в стране льготные кредиты и отсрочки от армии. Эти люди привыкли зарабатывать на свои потребности самостоятельно. Что же касается «долга родине», они легко поменяют гражданство на то, которое не будет восприниматься в большинстве стран мира как «волчий билет».

🔁 @naszyhroszy

Лонгриды и аналитика

​​Номинальная средняя зарплата в стране выросла на 6 рублей, а реальный доход упал на 5,7%

Сегодня мы поговорим о вещах, близких и понятных каждому — номинальной начисленной среднемесячной заработной плате. Конечно, этот показатель не более чем средняя температура по больнице, от отрасли к отрасли сильно плавает, но все равно, государственные телеканалы с радостью трубят: по майской статистике средняя номинальная заработная плата по стране по сравнению с апрелем подросла на 6 рублей и составила 1573 рубля.

Рост есть? Есть, пусть даже небольшой. Но если копнуть чуть глубже и понять, что стоит за этими цифрами, все окажется не так радужно. Причем не надо даже читать между строк: сам Белстат отмечает, что с поправкой на инфляцию нынешняя средняя номинальная зарплата в мае оказалась на 5,7% меньше, чем в прошлом году.

Если посмотреть на график, мы увидим, что реальные зарплаты падают уже третий месяц подряд, аккурат с марта — первого полного месяца войны в Украине. В феврале рост был +10,7%, а уже в марте рухнул до -0,7%. Поэтому очень важно понимать, что рост в номинале отнюдь не означает рост в реальном выражении.

Теперь посмотрим подробные данные. Оказывается, даже номинально заработная плата росла не во всех областях страны. Минск в мае (2 197 рублей) значительно сдал по отношению к апрелю (2 245 рублей). Модным сейчас словом «отрицательный рост» можно охарактеризовать ситуацию со средней зарплатой в Гродненской области, где она была в апреле 1 396 рублей, а в мае стала 1 383 рубля.

Мы неоднократно говорили, что кризис всегда затрагивает самые передовые области экономики, и вот, начавшись, он в первую очередь ударил по столице — в Минске реальная средняя зарплата в мае по отношению к прошлому году снизилась на 9,3%. В Гродненской области падение меньше других регионов — на 2,1%. Если говорить об остальных областях, то Брестская реальная зарплата упала на 2,7%, Гомельская — на 3,2%, Могилевская — 4,3%, Витебская — на 4,4%, Минская — 5,9.

Теперь несколько слов по отраслям. Статистика говорит, что в мае зарплаты в горнодобывающей промышленности выросли на 112 рублей — с 2 786 рублей до 2 898. Это удивительно, ведь сейчас, под санкциями, отрасль должна себя чувствовать не так уверенно. Можно предположить, что причина роста — выплаты отпускных, ведь лето никто пока не отменял. Так это или нет, мы увидим уже в ближайшие месяцы.

Есть рост по зарплате на 69 рублей в области растениеводства и животноводства — с 1 105 до 1 174 рублей. Объяснить его вполне просто — у аграриев начался горячий сезон, во время которого зарплаты всегда росли.

На третьем месте стоит образование. Средняя зарплата в этой сфере подросла на 66 рублей с 1 088 рублей до 1 153. Но и здесь можно предположить, что статистка выглядит так красиво благодаря многочисленным премиям, приуроченным к экзаменам и вступительной компании. Плюс к этому — тоже могли играть свою роль отпускные.

А кто потерял? На третьем месте стоит IT отрасль, средняя зарплата в которой за месяц уменьшилась ровно на 300 рублей. Учитывая, что в апреле она была 6 475, а в мае стала 6 175 — за эти потери всерьёз переживать еще рано. К тому же мог сыграть свою роль укрепившийся рубль, ведь заработки в сфере высоких технологий часто привязаны к иностранным валютам.

На втором месте воздушный транспорт. Здесь все понятно — рынок авиаперевозок схлопнулся, и сейчас многие представители отрасли стали невостребованными. Апрельская средняя зарплата в этой сфере была 3 592, а в мае стала 3 007 — потеря 585 рублей очень ощутима!

На первом месте стоит сфера страхования, средние зарплаты в которой упали сразу на 701 рубль. Причем учитывая и так не самые высокие доходы, ситуацию можно назвать весьма болезненной: в апреле страховщики получали 2 494 рубля, а в мае — 1 792 рубля. Более чем на треть!

🔁 @naszyhroszy

Лонгриды и аналитика

​​Все регионы Беларуси перешли к падению

В целом за январь-май текущего года белорусская экономика сократилась на 3,4 процента. При этом в регионах темпы падения существенно отличаются. Такие особенности, с одной стороны, являются следствием различной глубины проблем в отдельных отраслях, с другой – нужно принимать в расчет географию: ряд регионов ощутимо зависел от трансграничного сотрудничества, обеспечения транспортом и логистикой.

Существеннее всего по итогам пяти месяцев снизилась экономика Минской области. Спад здесь почти в два раза больше, чем в целом по стране – минус 6,7%. Падать экономика Минской области начала практически с самого начала года. После январского роста на 2,3%, итог двух месяцев показал скромные 0,2% прироста, а далее последовало резкое падение: -2,1% по итогам квартала, -4,9% за четыре месяца и, наконец, -6,7% по итогам января-мая.

Экономика столицы при этом падает скоромнее – на 3,1% за пять месяцев. Сильнее оказалось снижение оказалось в Гомельской области (-3,6%). Менее двух процентов составило снижение экономик Гродненской и Могилевской областей. Витебская снизилась на 2,0% ровно, а экономка Брестской области за январь-май снизилась на 2,6% к аналогичному периоду прошлого года.

Май стал первым месяцем в 2022 году, когда все семь белорусских регионов продемонстрировали падение. Дольше всех рост удерживала Гродненская область. Спад здесь проявился только сейчас. При этом доля области в формировании валового внутреннего продукта страны составляет 10%. А вот быстро падающие столица и Минская область – это 51% экономики страны.

🔁 @naszyhroszy

Лонгриды и аналитика

​​Спад экономики составил 3,4%, могло бы быть гораздо хуже, если бы не IT

По данным Белстата, за январь-май текущего года ВВП Беларуси снизился на 3,4% к аналогичному периоду прошлого года. Это демонстрирует правоту пессимистичных оценок белорусской экономики: западные рынки закрываются, а перестроиться на Россию, Китай и иные направления оперативно не выходит.

Спад в экономике по-разному проявляется в разных отраслях. В уязвимом положении находится строительство, которое за январь-май просело на 12,4%. Впрочем, проблемы здесь начались давно, «стройка» падала и в прошлом году, и в начале 2022-го.

На этом фоне более негативной выглядит ситуация в обрабатывающей промышленности, которая еще в январе росла на 7,8%, а в январе-мае – уже сократилась на 4,9%. При этом доля обрабатывающей промышленности в формировании валового внутреннего продукта страны составляет 23,7%, так что проблемы в данной отрасли ощутимо бьют по всей экономике. Для сравнения, доля строительной сферы составляет 4,4% ВВП.

От роста к падению перешел и транспорт: в начале года сфера росла на 5,1%, а по итогам января-мая получился спад на 11,8%. Торговля и ремонт авто в начале года росли на 2,5%, а теперь – просели на 7,2%.

Стабильно работает в минус к прошлому году сфера сельского хозяйства. За январь-май 2022 спад здесь составил 1,9% против 0,2% в январе.

В плюсе остается горнодобывающая промышленность, но рост замедлился до 3,2% после 8,8% в январе.

Единственная сфера белорусской экономики, в которой сохраняется рост, сопоставимый с довоенными месяцами – IT. По итогам января-мая здесь отмечен прирост на 8,3%, в январе темы роста составляли 8,2%. Данная сфера формирует уже более 8% валового внутреннего продукта и сегодня является единственным возможным драйвером экономики, однако полностью ее вытянуть никак не сможет. Кроме того, небывалый отток кадров из IT как бы намекает, что и тут не все гладко. Замедление темпов роста с высокой вероятностью проявится и здесь.

🔁 @naszyhroszy

Лонгриды и аналитика

​​​​Отказываются от евро и долларов, выбирают российские рубли. Какие кредиты берет бизнес?

Сегодня мы поговорим о том, в какой валюте сейчас востребованы кредиты для юридических лиц в Беларуси, это красноречиво говорит об изменении внешнеэкономических приоритетов.

Динамика за январь-апрель очень четко показывает структурную трансформацию кредитного портфеля. Например, мы видим, что в белорусских рублях общая сумма выдаваемых каждый месяц кредитов держалась эти месяцы относительно стабильно, чуть просела в марте и немного выросла в апреле, достигнув рекордных 4 млрд 715 рублей. Но, в общем-то никаких существенных изменений не произошло. Чего не скажешь по остальным позициям.

Кредитование в долларах и евро рухнуло. Если в феврале банки выдали юридическим лицам кредиты на $439 млн, то уже в марте это было всего $143 млн, в апреле — $180 млн. Это в два с лишним раза меньше, чем в начале года.

С евро все еще хуже. В январе этого года кредиты в этой валюте были выданы на сумму 878 млн евро, феврале — 852 млн, а уже в марте — всего на 85 млн! В апреле есть небольшой рост — 102 млн евро, но это ничуть не меняет дело, так как по сравнению с январем падение более чем в восемь раз!

В чем причины? Очевидно, это связано с необходимостью диверсификации поставок. Ключевая проблема не в том, что банки не выдают кредиты в долларах и евро, просто спрос на такие ресурсы снижается. За доллары и евро сейчас нечего покупать: рынки все чаще закрыты, многие поставщики отказываются сотрудничать, что-то из комплектующих, сырья и товаров невозможно ввезти в страну технически и логистически.

При этом кредиты в российских рублях стремительно пошли в рост. Если в январе этого года их было выдано на 17 млрд 778 млн, то в апреле это уже 64 млрд 334 млн.

Что в результате таких трансформаций произойдет? На экономику происходящее повлияет значительно. Очевидно, что белорусские производители стараются перенаправлять свою продукцию, которую продавали в Европу, на другие рынки, в первую очередь — в Россию.

Так может зря мы паниковали? Быть может, импортозамещение в том виде, как его нам его пытается показать правительство, действительно работает, и вскоре произойдет успешная замена «буржуйского» на импортозамещенное или дружеское — российское и китайское?

Однако, заместить абсолютно всё невозможно, поэтому потери будут, и весьма ощутимые. В первую очередь они коснутся высокотехнологичных товаров и комплектующих.

Если что-то эффективно продавалось из Беларуси в Европу и закупалось оттуда в нашу страну три года назад, в условиях свободного рынка и уже существующих преференций в торговле с Россией, значит, происходило это не просто так. Мы самостоятельно выбирали партнеров, потому что это было выгодно.

Радоваться, что в России освобождаются рынки, которые нам удастся быстро заполнить, можно, только не вдаваясь в подробности. А следовало бы. Например, в России рухнул рынок авиастроения, мы можем на нем конкурировать? Нет, конечно! В России скоро будут огромные проблемы с современными поездами, чем мы сможем помочь? У нас самих «Штадлер» если еще не дает задний ход, то, очевидно, съеживается. И так по многим другим высокотехнологичным отраслям. А конкурировать на рынке сельскохозяйственной продукции, сырья и продуктов питания будет очень непросто — в России в последние годы эта ниша плотно и агрессивно захватывается собственными производителями. Замещать дорогое европейское на дешевое белорусское не удастся даже здесь.

Наш рынок уже сейчас проходит трансформацию, которая напоминает ту, что последние десятилетия происходит в Иране, и эта «иранизация» будет только нарастать. В стране останутся в продаже телевизоры, стиральные машины и автомобили, но все чаще они будут произведены под брендами, которые иначе как «ноунэймами» не назовешь, с невысокой ценой (потому что платежеспособность населения будет падать) и неизвестным качеством. Бренды с мировой известностью можно будет купить только на черном рынке и с большой наценкой. Это будет совсем другое качество жизни.

🔁 @naszyhroszy

Лонгриды и аналитика

​​​​ЗВР Беларуси тают, валюты у Нацбанка осталось меньше $3 млрд

Только за май этого года золотовалютные резервы Беларуси потеряли $352 млн. Учитывая, что всего в наших ЗВР значится $7,4 млрд, за месяц произошло падение на 4,5%, а с начала года — уже на 12,3%. Это действительно много. Особенно тревожной становится картина, когда мы проследим, какие именно составляющие корзины золотовалютных резервов страны просели.

ЗВР страны состоят из 4-х составляющих, которые сейчас фактически сузились до 3-х, так как за последний год абстрактная часть «прочие активы» ушла в ноль, оставив место предельно конкретным золоту, валютам других стран и SDR — валюте МВФ.

Золота, находящегося в закромах родины на конец мая, осталось столько, сколько было в апреле — это подтверждает сам Национальный банк. Проседание в этой позиции на $120 млн — результаты колебаний курса драгоценного металла на мировом рынке. Килограммы (вернее, тонны) металла остались на месте, но их цена снизилась.

Стабильной и интересной остается ситуация с SDR. Напомним, что в сентябре прошлого года Беларусь получила «ковидную» помощь от МВФ, благодаря чему ЗВР выросли более чем на миллиард. Тогда мы писали, что воспользоваться этими активами будет крайне непросто. Было предположение, что они будут лежать мертвым грузом, так как предназначены для стран, нормально включенных в мировую экономику. В итоге сбережения в SDR так и лежат мертвым грузом и лишь ежемесячно переоцениваются.

Валютная составляющая ЗВР в мае снизилась на $232 млн c $3,08 млрд до $2,85 млрд. При этом, по словам Нацбанка, плановое погашение долгов в иностранной валюте составило $135 млн. Остальные потери – это «переоценка иностранной валюты», если верить официальному сообщению. Примечательно, что в мае Нацбанк еще и выкупал валюту на бирже на фоне высокого чистого предложения со стороны нерезидентов.

Для полноты картины отметим, что в апреле ЗВР страны выросли с 7,6 млрд до 7,8 — это был первый и единственный рост с января. Произошел он по причинам, которые можно назвать конъюнктурными: бизнес продавал валюту, потому что нужно было платить налоги в апреле, а население — чтобы поддержать привычное потребление, которое дорожало из-за возросшей инфляции.

Сейчас ситуация меняется — население в мае заметно сократило чистую продажу валюты, вероятно, понимая, в какую сторону движутся глобальные политические и экономические перемены в стране. В марте физлицами было продано больше, чем куплено, на $244 млн, в апреле — $117 млн, в мае всего на $17 млн. А юридические лица в мае вернулись к чистой покупке валюты после того, как в апреле им пришлось продать валютные запасы для уплаты налогов.

Белорусские золотовалютные резервы очень чувствительны к спросу на валюту со стороны населения, которое время от времени, совершая набеги в банки, стремительно их истощает. С учетом последних тенденций, не исключено, что летом физлица станут чистыми покупателями валюты. Что касается предприятий, то они и так в среднем покупают валюты больше, чем продают. Кроме того, нужно продолжать платить по долгам, которых немало.

Все это означает, что давление на ЗВР страны может нарастать как со стороны юридических лиц и обычных граждан, так и со стороны кредиторов. При этом нужно учесть, что значимая часть ЗВР состоит из золота, которое сейчас дешевеет, и которое не так просто продать в нынешних условиях, а также из SDR, которые вообще являются скорее красивой цифрой, чем реальными активами. В сложившихся обстоятельствах $2,85 млрд валюты в резервах — не та цифра, которая внушает уверенность в завтрашнем дне.

🔁 @naszyhroszy

Лонгриды и аналитика

​​Внешняя торговля схлопывается, пора вспоминать про калькуляторы от “Интеграла” и электрички из 80-х

Последние данные от Нацбанка касаются еще только марта этого года, но и они показывают, насколько были верны наши неутешительные прогнозы по белорусскому экспорту: тренд на схлопывание рынков уже в действии.

В этом году экспорт товаров рос в январе и феврале, а в марте упал до $2389 млн – на 23% по сравнению с мартом 2021. Аналогично с импортом. В начале года он рос, но в марте обрушился до $2467 млн или на 26%.
Мы потеряли украинский рынок, да и прочие также схлопываются с пугающей скоростью. Год назад внешняя торговля товарами чувствовала себя значительно лучше.

Отметим некоторые особенности: сейчас импорт товаров снижается даже быстрее, чем экспорт: так, экспорт товаров в марте снизился на 23% к марту прошлого года, а импорт — на 26%. В результате торговое сальдо по товарам вроде как даже улучшилось: в прошлом году оно составляло почти минус 300 млн, а сейчас всего лишь минус 127 миллионов. Но подобные цифры можно представить как достижение, только если умолчать, что при этом товарооборот в целом упал за три месяца на четверть.

А что с услугами? Падение происходит и там, но не такое быстро. Экспорт услуг в марте упал до 754 млн долларов или на 10%. Происходит это потому, что рынок услуг не так быстро перекрывается, как физический рынок товаров. Импорт услуг в марте 2022 года составил $297 млн, и, таким образом, упал на 34% к марту 2021.

В итоге экспорт услуг снизился значительно меньше, чем импорт (10% против 34%). И опять же, глядя на внешнеторговое сальдо по услугам, можно сказать, что в прошлом году оно давало плюс $388,5 млн, а в этом — целых $456 млн, и что это — достижение. Однако важно держать в уме, что на самом деле экономика в целом значительно снижает обороты и ничего хорошего это не сулит.

Ситуация отчасти напоминает ту, в которой оказалась Россия. Туда продолжают литься нефтедоллары, но возможности купить на них что-то полезное из-за санкций все меньше. Снижение импорта — это никак не синоним импортозамещения.

Возьмем для примера кроссовки. Представим, что из Беларуси ушел Nike. Не произойдет автоматического импортозамещения, мы все радостно не перейдем на продукцию «Лидской обувной фабрики». На самом деле в стране просто станет меньше качественных кроссовок. Ну а лидские кроссовки в отсутствии конкуренции вырастут в цене, не прибавив при этом в качестве. Цены же на оставшийся Nike вырастут еще значительнее, потому что их станет сложнее достать.

И если на уровне обуви ситуация выглядит неприятно, но не трагично, то совсем иное дело в других импотртозависимых отраслях. Сокращение импорта в нашем случае – вовсе не победа. Некоторые производства уже не смогли закупить необходимые комплектующие, без которых создание конечного продукта зачастую невозможно. Нехватка зарубежных комплектующих многим грозит полной остановкой производства.

А когда мы перестанем производить товары, которые приносят валюту, производство придется или останавливать, или переводить на менее конкурентоспособные уровни. При этом мы не сможем обеспечивать ни производства, ни внутренний рынок теми продуктами и услугами, которые раньше покупали за рубежом.

Начнется архаизация производства. Все это может закончится калькуляторами от “Интеграла” вместо касс и старыми вагонами электричек образца 1980-х вместо полюбившихся “Штадтлер”. В то время как многие страны говорят, что уже вскоре по их дорогам начнут ездить автомобили без водителей, мы откатываемся к технологиям полувековой давности. История Ирана и Кубы очень скоро может стать нашей реальностью. А там и до Северной Кореи рукой подать.

🔁 @naszyhroszy

Лонгриды и аналитика