🇺🇸 Сценарий стресс-тестов банковской системы США в 2024 году
🏦 Ежегодно в середине февраля Федеральная резервная система США (грубо говоря, центральный банк, который печатает доллары) публикует сценарии, которые будут отрабатываться в ходе проведения стресс-тестов банковской системы. Стресс-тесты – это исследования устойчивости банковской (финансовой) системы при возникновении определенных событий/шоков как внутри страны, так и в мире. Зачастую негативный сценарий стресс-тестов ФРС реализуется на практике с невероятной точностью. В этой связи его анализ видится весьма актуальным.
📆 В этом году в стресс-тестах примут участие 32 крупнейших банка США. Кроме прочего, отрабатывать будут негативный сценарий, который характеризуется шоками в мировой экономике, серьезной глобальной рецессией, длящейся 2 года.
📉 Согласно предполагаемому сценарию, рецессия имеет место на рынках жилой, коммерческой недвижимости и рынке корпоративного долга. Наблюдается резкий спад экономической активности, массовые банкротства крупнейших заемщиков. Уровень безработицы растет с 4 кв. 2023 г. и достигает пика в 10% в 3 кв. 2025 г. В этот период наблюдается обвал цен на активы, включая 36-процентное снижение цен на жилье и 40-процентное снижение цен на коммерческую недвижимость.
🌎 Международная часть сценария предполагает дефляцию в четырех странах или блоках стран. Наиболее серьезной и затяжной она будет в Японии и развивающихся странах Азии. Курс доллара США будет расти по отношению к евро, фунту стерлингов и валютам развивающихся стран Азии.
☝️ Механика описанного выше сценария в точности повторяет механику мирового финансового кризиса 2008 г. Только глубина падения на этот раз будет больше, а сам кризис будет более продолжительным. Неизменно будет лишь одно: для экспертов это станет очередным «черным лебедем». Как обычно, собственно. По моему мнению, основные экономические шоки будут иметь место в 4-м кв. 2024 г.
📚 Со сценариями стресс-тестов и официальным пресс-релизом можно ознакомиться, пройдя по ссылке ⤵️
https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/bcreg20240215a.htm
🔜 В следующий раз рассмотрим интересный доклад одного из управляющих ФРС на тему «Международная роль доллара».
📸 Титульная страница рассматриваемого в настоящей заметке документа
🏦 Ежегодно в середине февраля Федеральная резервная система США (грубо говоря, центральный банк, который печатает доллары) публикует сценарии, которые будут отрабатываться в ходе проведения стресс-тестов банковской системы. Стресс-тесты – это исследования устойчивости банковской (финансовой) системы при возникновении определенных событий/шоков как внутри страны, так и в мире. Зачастую негативный сценарий стресс-тестов ФРС реализуется на практике с невероятной точностью. В этой связи его анализ видится весьма актуальным.
📆 В этом году в стресс-тестах примут участие 32 крупнейших банка США. Кроме прочего, отрабатывать будут негативный сценарий, который характеризуется шоками в мировой экономике, серьезной глобальной рецессией, длящейся 2 года.
📉 Согласно предполагаемому сценарию, рецессия имеет место на рынках жилой, коммерческой недвижимости и рынке корпоративного долга. Наблюдается резкий спад экономической активности, массовые банкротства крупнейших заемщиков. Уровень безработицы растет с 4 кв. 2023 г. и достигает пика в 10% в 3 кв. 2025 г. В этот период наблюдается обвал цен на активы, включая 36-процентное снижение цен на жилье и 40-процентное снижение цен на коммерческую недвижимость.
🌎 Международная часть сценария предполагает дефляцию в четырех странах или блоках стран. Наиболее серьезной и затяжной она будет в Японии и развивающихся странах Азии. Курс доллара США будет расти по отношению к евро, фунту стерлингов и валютам развивающихся стран Азии.
☝️ Механика описанного выше сценария в точности повторяет механику мирового финансового кризиса 2008 г. Только глубина падения на этот раз будет больше, а сам кризис будет более продолжительным. Неизменно будет лишь одно: для экспертов это станет очередным «черным лебедем». Как обычно, собственно. По моему мнению, основные экономические шоки будут иметь место в 4-м кв. 2024 г.
📚 Со сценариями стресс-тестов и официальным пресс-релизом можно ознакомиться, пройдя по ссылке ⤵️
https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/bcreg20240215a.htm
🔜 В следующий раз рассмотрим интересный доклад одного из управляющих ФРС на тему «Международная роль доллара».
📸 Титульная страница рассматриваемого в настоящей заметке документа