Василий Пашкевич

Для тех кто инвестирует в криптоактивы 👇

Обращаю внимание на некоторые факты и особенности:

1️⃣В данный момент Market cap рынка ~2.84 трлн $
(Максимум был ~4.28 трлн $)

Т.е. до пиковых значений крипторынка еще ~ 1.44 трлн $ (~33%)
Это говорит о том, что крипторынок еще имеет запас хода что бы расти, но он не на «Дне» как можно подумать.

2️⃣Несмотря на пункт выше, есть проекты из топ-40 монет,
которые на пике, либо подходят к пиковой цене.

Список монет, которые утром просмотрел, и думаю что они достаточно выросли что бы начинать фиксировать прибыль:

TRX, ZEC (здесь я бы продавал), HYPE, XMR, LEO, NEAR, QNT.

Зачем пишу об этом,

Потому что криптовалюта очень высокорисковый инструмент, с высокой волатильностью. Логично, вовремя ее покупать и вовремя ее продавать.

3️⃣Помним, что крипторынок распределен так:

~ 58% занимает BTC (Bitcoin)
~ 11% занимает ETH (Ethereum)
~ 30% занимают все остальные проекты.

Это говорит нам о том, что в портфеле из монет, обязательно должны быть BTC и ETH как core или ядро портфеля.

4️⃣В данный вид активов не рекомендуется инвестировать
больше 10% от своего капитала.

У кого-то больше, у кого-то меньше. Но логика простая. Инструмент рисковый, а значит правила риск-профиля никто не отменял.

🀄️Не является инвестиционной рекомендацией. Криптоактивы связаны с высоким риском, вплоть до полной потери вложений; Каждый несет самостоятельную ответственность, за решения которые он принимает.

🏠 Где на самом деле держат деньги состоятельные люди

Посмотрел на капиталы пяти моих клиентов с самыми большими суммами.

И увидел закономерность.

У всех пятерых, 50% и более находится - в недвижимости.

Фондовый рынок, вклады, крипта и всё остальное - меньшая часть.

Меня это не удивляет. Квартира понятная. Её можно потрогать. Она не падает на 30% за месяц на экране телефона)

Но у такого портфеля есть обратная сторона 👇

Ликвидность. Если деньги понадобятся срочно, квартиру не продашь за день. И продашь не по той цене, по какой хочется.

Нельзя продать кусочек. Нужно 10% капитала - а продавать приходится целый объект.

Всё в одной стране и одном активе. Если что-то случится с рынком недвижимости конкретного города/ страны - это ударит сразу по половине капитала.

Доходность без иллюзий

▶️ Посчитайте аренду за вычетом простоя, ремонтов и налогов. Часто цифра получается совсем другой, чем кажется. ~4% в год.

Недвижимость - нормальный актив. Проблема не в ней. Проблема в том, что у многих она занимает половину капитала не потому, что так решили, а потому, что «так устроен местный рынок» и текущие реалии это показали.

А у вас какая доля капитала в недвижимости? Напишите в комментариях примерный %

Если хотите разобрать, насколько сбалансирован ваш капитал, у меня есть бесплатная диагностика на 30 минут. Ссылка в закрепе.

Выборка взята небольшая - всего 5 человек. И это просто наблюдения из практики.

Вышли на продажу облигации Айгениса Оп54, Оп55

Писал об этом выше 👆

Друзья - это пиз.ц..
Уже целый час платформа лежит 😆
Но все таки покупки совершать удается.

Схема была такая:
1) Покупки проходили через создание произвольной заявки или «+»
2) Там самостоятельно вводим название выпуска, стоимость, количество штук.
3) подаем заявку и они покупаются.

Делитесь у кого получилось купить оп54, оп55?

🔖Вчера 15.09 было заседание Сената США
По CLARITY Act - важная новость для криптовалют

И он вуаля - не принят проголосовали 49 за принятие и 50 против принятия.
Что бы его приняли нужно было набрать 60 голосов.

🟠Что за он и почему он так важен для дальнейшего развития в крипте:

CLARITY Act — это законопроект США, который пытается наконец ответить на главный вопрос крипторынка: «Кто регулирует этот актив — SEC или CFTC?»

и прописать правила игры для токенов, бирж, стейкинга и DeFi.

🔵В чем он заключается:

CLARITY делит все цифровые активы на три корзины: цифровые товары (commodities), ценные бумаги (securities) и платёжные стейблкоины, и для каждой прописывает своего регулятора и базовые правила.

Если блокчейн достаточно децентрализован (внутренние лица контролируют менее 20% предложения и управления), токен считается цифровым товаром и попадает под надзор CFTC.

Если нет — это ценная бумага и она под надзором SEC, пока проект не «Дозреет» до децентрализации.

Для бирж, брокеров и других посредников вводятся требования регистрации, разделения клиентских активов, раскрытия информации и защиты от банкротств.

Для DeFi — «Безопасная гавань» для настоящих разработчиков инфраструктуры, но регистрация для проектов, которые лишь притворяются децентрализованными.

Думаю, что пока регуляция не станет хотя бы примерно понятной. Заливания денег в крипту не будет. 🧐

🔴 ЦБ РФ не снизил ставку на последнем заседании (Ч.1)

Я думаю что это звоночек..

11 сентября Банк России впервые за 15 месяцев сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Рынок закладывал продолжение снижения — не получил.

Почему:

1️⃣Летом устойчивая инфляция снова разогналась.

Вместо снижения, она наоборот выросла до 6,3%,
прогноз ЦБ на год 6–7% (А цель по инфляции долгосрочная - 4%).

Т.е. Мы видим, что таргет, уже за 8 мес года, выше нормы.

2️⃣ Удары по НПЗ и рост цен на топливо запустили:

«Эффект второго круга»: подорожал бензин → подорожала логистика → подорожало почти всё остальное. И думаю что это только начало. Через 6-9 мес это станет более ощутимо на нас с вами.

3️⃣ Кредитование юрлиц в июле снова разгонялось, а денежная масса растёт быстрее, чем в 2016–2019.

(т.е. Бизнесам похрен на высокую ставку, они продолжают кредитоваться)

4️⃣Бюджетные правила хромают. Государство превысило свои планируемые расходы. При чем достаточно сильно. И неизвестно какими они будут под конец года.

(Т.е. Сейчас бюджет страны тратит больше чем зарабатывает)

🀄️А первое правило фин грамотности - Трать меньше чем заработал!

5️⃣Рубль летом ослаб на геополитике и росте спроса на импорт.

Что это значит:
Для России - деньги остаются дорогими дольше, чем закладывал рынок.

Ипотека и кредиты для бизнеса не подешевеют в ближайшие месяцы, депозиты по-прежнему выгоднее рискованных активов, а фондовый рынок находится под сильным давлением.

Почему все это важно для Беларуси?
Это ведь «не наша проблема».

Надо помнить, что экономика РБ завязана на российскую через торговлю и курс: ослабление рубля и рост издержек в РФ имеют свойство перетекать к нам через импортные товары и курсовые связки.

Если у вас есть активы в российских инструментах:
Облигации, депозиты, акции — риск остановки снижения ставки в РФ для нас ровно такой же, как для россиянина.

Как всю эту информацию использовать в своих портфелях - разберу в следующем посте 🤝

Многие думают, что S&P 500 - это средняя цена акций
500 крупнейших компаний США

Это не совсем так, и путаница здесь дорого стоит тем, кто верит в «индексную диверсификацию»

Как индекс считается на самом деле 👇

S&P 500 — не среднее арифметическое цен акций (так устроен Dow Jones: там просто сумма цен 30 акций делится на делитель).

S&P 500 взвешен по капитализации, точнее — по free-float капитализации.
Формула:

Индекс = (Σ Цена акции × Количество акций в свободном обращении) / Делитель

Два момента, которые обычно проходят мимо:
1️⃣Free-float — считаются не все выпущенные акции компании, а только те, что реально торгуются на рынке. Пакеты в руках основателей, государства, стратегических владельцев из расчёта исключаются.

2️⃣Делитель — не количество компаний и не константа. Это специальное число, которое S&P Dow Jones Indices регулярно пересчитывает: при замене компаний в составе индекса, байбэках, допэмиссиях, спин-оффах. Именно делитель не даёт индексу «прыгать» при этих событиях и сохраняет сопоставимость значений за десятилетия.

Прямое следствие этой механики: вес компании в индексе пропорционален её капитализации. Чем крупнее компания — тем сильнее именно она двигает весь индекс.

Сейчас это уже не абстрактная механика, а реальность рынка:

На топ-10 компаний приходится
около 38% всего S&P 500 — рекордный уровень
концентрации за всю историю индекса.

Держа фонд на S&P 500 не стоит думать, что мы диверсифицированы на 500 компаний. По факту почти 40% результата нашего портфеля зависит от десятка тикеров.

Это не хорошо и не плохо само по себе. Просто надо понимать саму механику и учитывать это в весе портфелей)

Перечитываю сейчас «Разумный инвестор» от Баффета и Грэма.

Вот вам 7 ключевых параметров как отобрать выгодную акцию:

1️⃣ Адекватный размер компании. (Не должна быть маленькой)

2️⃣ Достаточно устойчивое финансовое положение

3️⃣Хорошая дивидендная история (выплата дивидендов на протяжении как минимум 20 лет)

4️⃣ Отсутствие убытков на протяжении последних 10 лет

5️⃣ Рост прибыли на акцию как минимум на 1/3 за 10 лет

6️⃣ Цена акции, превышающая чистую стоимость активов не более чем в 1.5 раза (по сути это P/B)

7️⃣ Цена акции, превышающая среднюю прибыль за предыдущие три года не более чем в 15 раз

Фильтр выходит достаточно серьезный.

🧐 Есть идеи таких акций сейчас в текущих условиях рынка ?

Сегодня вышел очередной мой ролик на ютуб

🎥 Как инвестировать в компанию Уоррена Баффета

Рекомендую к просмотру и благодарю 🙏 каждого за поддержку, подписку, лайк и обратную связь!