Мои заметки - ЭКОНОМИКА +


Гео и язык канала: Беларусь, Русский
Категория: Экономика


Финансово-экономическая грамотность на простом. Микро- и макроаспекты. Что, как и почему связано в экономике - взаимосвязь и логика происходящего.
Сайт - https://kaktotak.by
Личка - https://t.me/RuslanMikhalenko

Связанные каналы

Гео и язык канала
Беларусь, Русский
Категория
Экономика
Статистика
Фильтр публикаций


👉 Насколько увеличится себестоимость продукции реального сектора при ставке 21%?

Логично, что настолько же увеличится и цена конечного продукта.

В лучшие времена (2021 год) учетная ставка ЦБ РФ была на уровне 4,5%, сегодня – 21%, прирост составил 16,5%.

То есть, к примеру, работающее предприятие в условиях 100% кредитования своего оборотного капитала, доля которого к объему среднегодовой себестоимости составляет порядка 30%, увеличит свои издержки на 5% (30% x 16,5%), где доля оборотного капитала 50% – рост на 8,3% (50% x 16,5%), а где выше 70% – рост на 12% и выше.

И здесь логичный вывод: чем менее эффективно управление производством, тем больше "жира" снимают банки. Большая потребность в кредитовании, а значит, растут финансовые издержки для реального сектора, что является доходом для банков.

Минимизацию последствий можно было бы осуществить за счёт снижения кредитной нагрузки на текущую деятельность. Но как вы представляете себе работу реального сектора на 100% за счёт собственных средств - без кассовых разрывов и т.п.?
В любом случае будет доля кредитных средств в текущей деятельности. Больше или меньше зависит от эффективности менеджмента.

Так как мы работаем в условиях рынка, то непокрытая платежеспособным спросом цена будет требовать от производителя её снижения. А это убытки и все вытекающие последствия для экономики.

Инвестиционную составляющую (долгосрочное кредитование) пока даже не трогаем.

Как видно, актуальность качественного управления экономикой в условиях дорогих денег будет только расти. Правильное управление ресурсами (обеспечение минимального объёма оборотного капитала для формирования себестоимости своей продукции) может в определённой степени сглаживать негативные последствия учётной ставки.


👉 Что больше подольёт масла в огонь или почему плановая экономика ущербна

Мы живем и работаем в экономической системе, которая формирует наши повседневные реалии и определяет будущее. Но каковы причины, по которым плановая экономика оказывается ущербной в современном мире? В то время как рыночная система открывает двери для инноваций и развития. Плановая чётко контролирует, но зачастую ведет к стагнации и дефициту.

Представьте себе мир, где ваши желания и потребности игнорируются, а решения принимаются кем-то свыше, без учета ваших интересов. Как это влияет на качество жизни, уровень свободы и возможности для процветания? Почему страны, избравшие путь жёсткого планирования, всё чаще сталкиваются с экономическими проблемами, которые затрудняют их развитие?

К примеру, в плановой экономике отсутствует гибкость в системе ценообразования (что свойственно рынку). Цена формируется на основе затрат, и производители не думают о том, что и как лучше произвести и сделать это конкурентоспособным. А в условиях рынка это подстегивает к развитию.

При плановой экономике нет страха перед тем, что производство будет закрыто. Его всегда поддержать печатным станком, даже если оно работает в условиях экономической неэффективности. В этом и проявляется её ущербность.

Потребление производимой продукции конечными потребителями осуществляется по ценам, диктуемым производителями. Недостаток средств как у покупателей, так и у производителей на эти цели покрывается токсичными кредитами, которые впоследствии накапливаются и в конечном итоге приводят к своим негативным последствиям.

В результате происходит перепроизводство товаров, которые не нужны в таком количестве, а товары, которые действительно востребованы, либо отсутствуют, либо находятся в дефиците, при этом в системе наблюдается избыток денег. Это классическая модель 90-х годов.

В послевоенные годы народная сплочённость и стремление продемонстрировать успехи страны в условиях построенного социализма и плановой экономики позволили достичь значительных успехов, когда отправной точкой был нуль - не было ни домов, ни инфраструктуры, ни других средств первой необходимости, и для этого были все необходимые ресурсы. Далее последовало накопление перепроизводства и его последствия.

#плановаяэкономика #рыночнаяэкономика


👉 Спрос на золото в Китае - его крупнейшем мировом потребителе - падает, так как рекордные цены отпугивают покупателей ювелирных изделий. На потребителей также сейчас сказывается экономический спад в стране, отмечает Bloomberg.

В третьем квартале потребление упало на 22% - до 218 тонн, свидетельствуют данные Китайского совета по золоту. При этом объем покупок ювелирных изделий сократился на 29% - до 130 тонн, в то время как слитков и монет - на 9%, до 69 тонн.

Текущая ситуация с потреблением золота в Китае не только сигнализирует о внутреннем экономическом кризисе, но и может повлиять на глобальные рынки, заставляя инвесторов и трейдеров пересматривать свои стратегии и ожидания.


👉 Центральный банк РФ 25 октября повысил ключевую ставку до 21%.

Учетная ставка на уровне 21% представляет собой критический уровень для функционирования экономики.

Чем дольше она будет сохраняться на этом уровне, тем ощутимее будут последствия от неё.

Падение платежеспособности населения - это несомненный факт.

Реальный сектор в таких условиях не сможет даже теоретически поддерживать прежний уровень заработных плат тем, кто, по сути, обеспечивает спрос и стабильность самой экономики.


👉 При официальной годовой инфляции в РФ в 8,4% учётная ставка составила 21%.

В РБ при годовой инфляции в 6 % учётная ставка составляет 9,5 %.

Курсовая корреляция белорусского рубля с российским практически 100 %-ная, что, по сути, обусловлено 100 % зависимостью товарооборота РБ от РФ.

При этом мягкая денежно-кредитная политика в РБ сейчас способствует ошеломительному росту кредитования потребительского сектора (населения), который сегодня обеспечивает свою доходность за счет российского рынка.

Информация для размышления. Что будет дальше … ?


👉 Что такое финансовый пузырь в экономике, как он формируется и когда сдувается

Приведём простой пример для понимания того, что такое финансовый пузырь в экономике и когда он сдувается.

Мы решили создать коммерческую компанию, деятельность которой будет связана с производством и реализацией продукции.

Уставный капитал этой компании на 100% был сформирован за счёт собственных средств, и данной суммой мы смогли обеспечить (приобрести/построить) всю производственную (внеоборотные активы — оборудование и т.п.) и непроизводственную инфраструктуру (административное здание и т.п.). Приобретение оборотных средств (сырьё, материалы и т.п.) было обеспечено за счёт краткосрочной кредитной линии местного банка.

Вот так и начал крутиться наш бизнес.

Через некоторое время, в силу неблагоприятных условий деятельности и неправильного менеджмента, предприятие начало испытывать проблемы с денежной ликвидностью, что вынудило нас выйти на рынок путём преобразования в ОАО и организации IPO с целью первичного размещения акций (на сумму наших чистых активов) на фондовой бирже. При этом контрольный пакет (51%) мы решили оставить за собой, а остальные 49% разместили на бирже с целью привлечения средств для развития (инвестирования в расширение производства).

Трейдеры (спекулянты)/инвесторы, на фоне наших публикаций о текущей прибыльной деятельности и перспективах её роста, активно начали скупать акции, тем самым провоцируя их рост в цене. В итоге стоимость акций стала на 30% выше, чем её номинальная, которая соответствует стоимости чистых активов (по которой изначально мы размещали их на бирже).

Таким образом, образовалась ситуация, когда рыночная стоимость нашей компании (что есть её биржевая цена) выросла на 30% (на ту часть, которая крутится на фондовом рынке), только на слухах и предположениях о эффективности/перспективности нашего бизнеса.

Деньги, которые были привлечены нами, были направлены на развитие, но отдача от реализованного инвестиционного проекта не оправдала наши ожидания, и мы опять начали испытывать проблемы с ликвидностью и необходимость реализации следующих инвестиционных проектов, которые должны были всё-таки исправить ситуацию.

Поскольку мы не желаем продавать контрольный пакет акций, мы решаем нарастить стоимость наших чистых активов за счёт переоценки (индексации - «воздушной прослойки») наших внеоборотных активов, и на эту величину сделать дополнительную эмиссию акций и разместить их на той же бирже.

У трейдеров пока хватает денег, и их мотивирует этот способ заработка на разнице цен капитализации нашей компании, тем более что предложение поступило не от кого попало, а от давно функционирующей компании.

👉 Продолжение ...

#финансовыйпузырь #экономика


👉 Войны и подобные ей триггеры могут обеспечить только краткосрочный рост цены на нефть (когда срабатывает механизм спекулятивных закупок) относительно уже выстроенной долгосрочной тенденции к её падению, в первую очередь связанной с установленной и неизменной в течение длительного срока жесткой денежно-кредитной политики США, которая сегодня, к сожалению, и определяет мировой спрос и предложение импортозависимых от этой страны государств.


👉 Investing.com - Цены на нефть снижаются в среду, отыгрывая свежие данные из США, которые показали, что запасы сырой нефти в США выросли больше, чем ожидалось, пишет Reuters.

Однако давление на цены пока выглядит умеренным, а трейдеры продолжают следить за дипломатическими усилиями на Ближнем Востоке после атак Израиля на Газу и Ливан.

Фьючерсы на Brent снизились на 0,97%, до $75,30 за баррель к 12:30 мск. Контракты на американскую WTI просели на 1,03%, до $71,00.

Ранее нефть активно дорожала на протяжении двух последних сессий.


👉 Пользуюсь некоторыми сервисами по удалению водяных знаков с изображений и наткнулся на нейросеть, которая, как показалось, справляется лучше всего с этой задачей.

Даже самые сложные участки с наложением схожих цветов и оттенков не являются для неё помехой.

И даже пока доступна бесплатно. Рекомендую!


👉 Почему заработная плата является, по сути, условно-постоянными расходами, независимо от того, куда мы пытаемся её отнести - на переменные издержки или постоянные.

Даже если работник, работающий по сдельно-премиальной системе труда, не выполнит план (например, по причине снижения рыночного потребления данного продукта или других причин, связанных с производственно-организационным процессом), организации всё равно придётся его содержать. Либо недополученный им среднемесячный доход может способствовать поиску им лучшей альтернативы в плане заработка.

Поэтому при бизнес-планировании в расчёте себестоимости необходимо закладывать по нормируемым работникам как минимум среднеотраслевой уровень их среднемесячного заработка на случай, если объём нормируемой работы не позволит обеспечить им хотя бы этот минимум.


👉 Первые международные платежи в криптовалюте могут пройти до конца этого года. Об этом глава ЦБ Эльвира Набиуллина рассказала журналистам, пишет РБК.

«Мы продолжаем ожидать, что первые сделки пройдут до конца этого года. Интерес участников есть», — заявила она.

При этом Набиуллина не стала раскрывать информацию об участниках и количестве сделок, сославшись на то, что «экспериментально-правовой режим касается международных расчетов».

«Мы считаем его закрытым», — добавила глава ЦБ.

По ее словам, ЭПР может продлиться три года, по истечении которых будет принято решение о необходимости вносить изменения в общее регулирование, передает РБК.

Набиуллина уточнила, что решение может быть принято и раньше, если итоги эксперимента позволят уже определиться с общими нормами регулирования.

👆
Ну вот, лёд и тронулся.
Узнать бы, в какой криптовалюте все это будет проворачиваться.

Объемы думаю, будут не маленькими, а значит и спрос будет, а значит и цена на этот токен стоять на месте точно не будет.


👉 Что такое капитализация компании и чистые активы, как они взаимосвязаны и как колебания рыночной стоимости могут влиять на инвестиционные решения

Капитализация - это рыночная стоимость компании (стоимость 1-ой акции x на их общее количество), Она может меняться со временем в зависимости от колебаний цены акций на бирже, которые могут отражать успехи или неудачи компании, изменения в отрасли и экономике в целом.

В момент выхода на фондовый рынок (биржу) капитализация компании соответствует IPO, по которой владелец выставляет её по номинальной стоимости на торги. Обычно она соответствует чистой стоимости активов компании.

Фондовый рынок постепенно подводит номинальную стоимость акций к рыночной.

Другими словами, капитализация это рыночная стоимость компании которая устанавливается рынком с учётом объективных факторов (платежеспособности инвестора и потенциала самого бизнеса), а величина чистых активов это всего лишь её балансовая стоимость на текущей момент времени, которая определяется разницей между стоимостью всех её активов и долгов.

Обычно разница между капитализацией компании и величиной её балансовой стоимости (чистых активов) приводит либо к росту инвестиционных ожиданий, либо, наоборот, когда реальная стоимость компании не соответствует рыночной, что может свидетельствовать о рисках накопленных убытков или неправильном менеджменте.

#капитализация #IPO #чистыеактивы


👉 Из экономики необходимо извлекать максимум, и этому должна способствовать финансово-экономическая модель вашей деятельности, на основании которой принимаются рациональные управленческие решения.

Качественная модель должна учитывать все факторы, даже те, которые, как кажется, не могут влиять на экономику.

Например, получит ли ваша организация экономический выигрыш при предоставлении отсрочки в несколько дней по оплате своей продукции, не увеличивая при этом цену на неё, если деятельность осуществляется за счёт кредитных средств под определённую ставку и график погашения этих долгов? Как повлияют другие временные факторы: операционные, инвестиционные, финансовые и т.д.?

В результате ваша многофакторная модель должна ответить на вопрос, как и насколько при этом изменится баланс: его ликвидность и автономия в структуре капитала.

Это и есть ключевая цель её создания.

Экономический выигрыш в данном контексте - это абсолютный рост автономного (независимого) благосостояния компании, а не просто прибыль.


👉 Как бизнес/предприятия привлекают деньги в условиях их ограниченности.

Что такое IPO: Преимущества и процесс быстрого привлечения инвестиций

IPO, или первичное публичное размещение акций, — это процесс, когда частная компания начинает продавать свои акции всем желающим на фондовом рынке. Это значит, что теперь любой человек может купить долю в этой компании, а сама компания получает деньги, которые могут использовать для развития.

В условиях современной экономики, когда многие предприятия и бизнесы сталкиваются с ограничениями в финансировании, процесс первичного публичного размещения акций (IPO) становится особенно актуальным и важным. Для многих компаний IPO может стать жизненно важным шагом для привлечения капитала, необходимого для дальнейшего развития и роста.

✔️ Во-первых, IPO предоставляет возможность получить значительные средства от инвесторов, что критически необходимо в период экономической нестабильности. Эти средства могут быть использованы для реализации новых проектов, инноваций, расширения производства и выхода на новые рынки. В условиях экономической неопределенности привлечение внешнего капитала может стать ключом к выживанию и процветанию бизнеса.

✔️ Во-вторых, выход на фондовый рынок помогает повысить прозрачность бизнеса и укрепить доверие со стороны клиентов и партнеров. Публичные компании обязаны предоставлять регулярные финансовые отчеты и раскрывать информацию о своей деятельности, что способствует более открытому и честному взаимодействию с заинтересованными сторонами. Это может улучшить репутацию компании и привлечь новых клиентов.

Кроме того, IPO предоставляют компании возможность увеличить свою рыночную стоимость. Успешное размещение акций может значительно повысить капитализацию бизнеса, что важно для его долгосрочной устойчивости.

#привлечениеинвестиций #IPO


👉 Всегда проще запретить, чем разобраться в теме и решить вопрос на благо своей экономики.

Так, с криптой, к примеру. Это одна из передовых технологий - блокчейн, которая обеспечивает быструю и безопасную систему обмена токенами, что и является основной функцией денег.

Что мешает государству признать её как законный элемент своей денежной платежной системы? Правильно – неподконтрольность.

А если продумать механизм, например, системы регистрации токенизированных кошельков на национальном уровне, которые смогут участвовать в расчетных операциях экономики, как внутри страны, так и за рубежом, а также прогонять все их транзакции через определённый платежный шлюз, может быть, всё не так уж и невыполнимо.

В результате мы получили бы ликвидный, безопасный и безинфляционный расчетный инструмент.

Это же громадный плюс для экономики и удобство для людей!

И можно было бы просто забыть о всяких SWIFT, процессинге визовском и т.п., из-за которых в частности сейчас и возникают большие проблемы с международными расчетами из-за введённых санкций.

Уверен, что эта технология придёт в жизнь, но не уверен, что при этом поколении.


👉 Недавно пришлось немного погрузиться в Excel, хотя раньше я работал с ним вплотную.

В очередной раз убеждаюсь, насколько это простой и гибкий механизм для экономического анализа, планирования, построения финансово-экономических моделей любого бизнеса, особенно когда для автоматизации определённых операций используешь VBA (Visual Basic for Applications) или же просто макросы.

Чтобы не говорили всякие великие понторезы Python, Java, C# и т.п. (хотя и сам Excel разработан на базе C и C++), в конечном счёте почему-то частенько конечному пользователю хотелось бы выгружать информацию с интерфейсов их продуктов и баз данных в табличный формат, и именно в xlsx.
И делается это в основном для того, чтобы решать какие-то свои локальные задачи в простой и понятной расчётной среде, в которой комфортно большинству пользователей.

Это типа как WordPress для разработки сайта.


👉 Как эффективно управлять обороткой, а не просто констатировать факты

Важнейшим инструментом в управлении не только экономикой, но и финансами является оборотный капитал предприятия/организации.

По факту, в большинстве случаев, со стороны менеджмента практически не уделяется внимания управлению этими активами. Осуществляется просто мониторинг/контроль того, сколько остатков сырья, товаров на складе, краткосрочной дебиторской задолженности было и стало за период.

В частности, планирование потребности в сырье, которое занимает у некоторых организаций наибольший удельный вес в объеме всех текущих активов, осуществляется только на основании того, на сколько хватит его и когда ехать за новой партией. А если поставщик еще и находится далеко от целевого склада, то можно и так, на глаз, на полгода, к примеру, закупиться.

А вот вопрос определения наиболее эффективного количества рейсов для ритмичной поставки сырья с учётом стоимости транспортных расходов и процентной ставки на замороженный капитал на весь период складского запаса рассчитать никто и не додумывается. В этом и проявляется экономическая халатность.

То есть, дилемма при грамотном управлении должна вырисовываться исходя из поиска золотой середины в оптимальных расходах. То есть, должно быть рассчитано равновесие между суммой транспортных расходов и процентными выплатами за финансирование замороженного капитала в виде складского запаса.

Другими словами, необходимо обеспечить такое количество рейсов, при котором банковские проценты за отчетный период для содержания складского запаса (особенно когда работаешь в кредит - нет собственного оборотного капитала) не превысят транспортные расходы по его доставке за этот же период, и наоборот.

Это как пример одного из ключевых элементов оборотного капитала в управлении предприятием.


👉 Ранее банки выдавали кредиты на основании оценки не только текущей платежеспособности заемщика, но и её риска, хотя бы в пределах всего графика погашения выдаваемого кредита.

Сегодня же оценка банками, в частности бизнес-планов, делается чисто формально, а решения принимаются в большей степени исходя из того, что «партия сказала».

Это вызывает ещё большую настороженность по поводу чистоты банковских активов (их нетоксичности) в условиях приближающейся ограниченности денежной ликвидности.

Будьте бдительны относительно вложения своих средств в банковские депозиты, тем более на долгосрок, хоть и высокая ставка на это подталкивает.


👉 Экономика представляет собой сложную систему, основанную на трех основных составляющих:

✔️ Продукты и услуги,
✔️ Потребители, обеспечивающие спрос на них,
✔️ Денежная масса, способствующая обслуживанию этого товарооборота

Здоровое функционирование экономики требует поддержания баланса между этими элементами. Как правило, баланс достигается за счет регулирования количества продуктов и денежной массы, в то время как человеческий ресурс остаётся на относительно стабильном уровне.

Ситуация, при которой количество товаров меньше, чем денежная масса, приводит к инфляции. В противном случае, когда товаров становится больше, чем денег, возникает дефляция. Оба явления несут в себе риски и негативные последствия для экономики.

Ключевым моментом является то, что все эти процессы напрямую связаны с человеческим фактором, который отвечает за потребление товаров при помощи той же денежной массы.

На сегодняшний день главной задачей мировой экономики является борьба с инфляцией.

В условиях избытка денежной массы и нежелания системы принимать на себя последствия этого явления, что вполне может привести к её краху, подталкивает последних к мировой дестабилизации и повышению военной напряженности на глобальном уровне.

Если жесткая денежно-кредитная политика не дает желаемых результатов, существует высокая вероятность решения проблем с чрезмерно повышенной потребительской активностью за счёт уменьшения самой численности людских ресурсов.

Что-то в этом есть. Сегодняшняя реальность суровой жизни.


Крипта | Валюта | Сырьё | Облигации | Индексы

Показано 20 последних публикаций.